Unit trust di Malaysia: cara memulakan dan apa yang perlu diketahui

Unit trust (unit amanah) mengumpulkan wang ramai pelabur ke dalam portfolio yang diurus pengurus dana berlesen Suruhanjaya Sekuriti. Anda membeli unit. Nilai unit naik turun setiap hari perniagaan. Ini bukan simpanan tetap, dan bukan saham yang anda pilih sendiri dalam aplikasi.

Mengapa orang menggunakan unit trust

• Kepelbagaian: pendedahan kepada ramai syarikat, bukan satu spekulasi.
• Akses mandat yang sukar dibina sendiri — termasuk sukuk dan luar negara.
• EPF-MIS: sebahagian simpanan KWSP boleh dilabur dalam dana yang layak.
• PRS: persaraan sukarela, dengan kelebihan cukai tertakluk terma semasa.

Yuran yang wajib diketahui

Ada yuran jualan (entry) — pada sesetengah dana ekuiti sehingga sekitar 5–6.5% — yuran pengurusan tahunan, dan yuran pemegang amanah. Dana pasaran wang jauh lebih rendah. Jangan bandingkan pulangan kasar tanpa mengira yuran. Jangan juga pilih dana semata-mata kerana “entry 0%” jika mandat tidak sesuai.

Kenanga Investors

Saya merujuk unit trust kepada Kenanga Investors Berhad. Mereka ada puluhan dana, termasuk Kenanga Ekuiti Islam, Kenanga Syariah Growth, Kenanga Islamic Balanced (pernah diiktiraf IFN 2025) dan Kenanga Islamic Money Market. Aset di bawah pengurusan kumpulan mencecah lebih RM25 bilion pada pertengahan 2026.

Prestasi lalu bukan jaminan. Baca Prospektus. Kemudian bincang profil risiko dengan saya. Jika modal dan objektif sudah lebih besar daripada pelaburan runcit, lihat juga private mandate — pengurusan portfolio secara peribadi. Private mandate hanya boleh diperkenalkan oleh Marketing Representative (MR) di bawah seliaan SC, bukan oleh ejen unit trust dalam peranan UTC semata-mata.

Ejen unit trust vs Marketing Representative

Ejen unit trust (UTC) berdaftar FIMM. Tugasnya memasarkan dan mengedarkan unit amanah, membuat penilaian kesesuaian, dan mengurus permohonan unit. Marketing Representative dilantik principal pemegang CMSL, seliaan Suruhanjaya Sekuriti. Tugas MR: memperkenalkan klien kepada pengurus dana. MR tidak boleh memberi nasihat spesifik, mengambil order, atau menerima wang klien. Jadual perbandingan penuh ada di halaman private mandate.